本基金的投资范围为拥有非常良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会准予投资的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券、央行票据、中期票据等）、银行存款（包括通知存款、定期存款、协议存款等）、资产支持证券、权证、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律和法规或中国证监会允许基金投资的别的金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律和法规或监督管理的机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。并可依据届时有效的法律和法规适时合理地调整投资范围。 基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的0%—95%；每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

  1、大类资产配置策略本基金通过研究宏观经济周期及调控政策规律，结合对股票、债券等大类资产运行趋势、风险收益率对比、估值情况等进行的综合分析，主动进行本基金资产在股票、债券等大类资产的配置。 （1）判断市场周期变化A、在经济稳定增长阶段，股票对经济的弹性更大，其相对债券和现金具备明显超额收益；B、在经济过热阶段，通胀上升增加了持有现金的机会成本，可能出台的加息政策降低了债券的吸引力，股票的配置价值相对来说比较强，而商品则将明显走牛；C、在经济滞胀阶段，现金收益率提高，持有现金最明智，经济下行对企业盈利的冲击将对股票构成负面影响，债券相对股票的收益率提高；D、在经济减速增长阶段，通胀压力下降，货币政策趋松，债券表现最突出，随着经济即将见底的预期逐步形成，股票的吸引力逐步增强。 （2）分析风险收益率对比情况。对股票、债券等大类资产的预期收益率水平及可能面临的风险情况做对比分析。 （3）分析市场估值。分析大类资产的当期估值水平，以及大类资产当期估值水平与历史平均估值水平的比较等，判断大类资产价格相对低估、相对合理、或相对高估的状况。 2、股票投资策略本基金主要采取自上而下和自下而上相结合的办法来进行股票投资。 （1）行业投资策略在具体行业选择上，本基金将从行业周期、行业成长、行业估值等三个维度考虑，定期对行业投资价值做综合评估，制定或调整行业投资比例。 A、行业周期分析a)行业生命周期及行业目前所处的阶段；b)国民经济发展对行业成长周期的支持程度；c)出现重大技术突破的可能性及对行业周期的影响。 B、行业成长分析a)行业需求增长率及预计维持的时间；b)行业需求刚性程度。 C、行业估值分析本基金根据各行业的特点，确定适合该行业的估值方法，结合对行业成长性的判断，参考历史估值水平，确定该行业合理的估值，得出行业股价高估、低估或中性的判断。 本基金定期对大类行业的前景做评估，根据评估结果，首先确定大类行业的投资比例，之后根据对细分行业或产品的前景评价，确定大类行业内部的细分行业投资比例。 （2）个股投资策略本基金重点投资于优势行业中具有核心竞争优势的上市公司。 A、公司主要营业业务突出且具有核心竞争优势。公司在行业或者细分行业处于垄断地位或具有独特的竞争优势，如具有垄断的资源优势、领先的技术优势、稳定的经营模式、良好的销售网络、著名的市场品牌等。 B、公司具备拥有持续的成长潜力。主要考察公司过去两、三年的主要经营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净资产收益率等衡量公司成长性和盈利质量的量化指标外，更注重对公司未来三到五年成长潜力的挖掘，从公司的商业盈利模式的角度深入分析其获得业绩增长的内在驱动因素，并分析这些业绩驱动因素有没有可持续性。 C、拥有非常良好的公司治理结构。分析上市公司的治理结构、管理层素质及其经营决策能力、投资效率等方面，判断公司是不是具备保持长期竞争优势的能力。 D、公司具备拥有PEG估值优势。 本基金将对个股的综合性比较优势进行持续评估，以准确把握优势个股的变化趋势，定期重新评估优势股票，并据此对投资组合当中的个股进行及时调整。 （3）股票投资组合的构建A、研究团队通过对相关行业和个股基本面研究建立股票池。 B、基金经理确定拟买入股票名单：基金经理在股票池的基础上，通过对市场状况、基本面情况和时机的分析，从股票池中精选拟买入股票名单。 C、基金经理在确定的个股权重范围内构建股票投资组合：基金经理在拟买入股票名单的基础上，结合对投资限制条件及对投资股票流通市值规模占比的考虑，确定个股权重。 3、债券投资策略本基金债券投资采取适当的久期策略、信用策略和时机策略，以及可转换债券投资策略相结合的方法。 （1）利率预期策略本基金密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据，分析宏观经济运行的可能情景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势，在此基础上预测市场利率水平变动趋势，以及收益率曲线变化趋势。在预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期。并根据收益率曲线变动情况制定相应的债券组合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。 （2）信用策略本基金密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债等不同债券种类的利差水平，结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析，评定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例，重点配置高等级债券。 个券选择方面，本基金对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非财务分析。财务分析方面，通过对财务报表分析，对企业规模、资产负债结构、偿还债务的能力和盈利能力四方面做评分；非财务分析方面主要通过实地调研或电话会议的形式评估企业管理能力、市场地位和发展前途等指标。本基金主要利用打分机制来评判该企业的风险状况，重点投资于低风险的企业债券。 （3）时机策略A、骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时，可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，从而此时债券的收益率水平将会较投资期初会降低，通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益。 B、息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得资金投资于债券以获取超额收益。 C、利差策略。对两个期限相近的债券的利差做多元化的分析，从而对利差水平的未来走势做出判断，从而进行一定的债券置换。 （4）可转换债券投资策略本基金主要利用可转换债券独特的风险收益特征，降低风险，增厚收益。 可转换债券不同于一般的企业债券，该债券赋予投入资金的人在一定条件下将可转换债券转换成股票的权利，投资者可能还具有回售等其他权利，因此从这方面看可转换债券的理论价值应等于普通债券的基础价值和可转换债券自身内含的期权价值之和。本基金在合理定价的基础上，尽量挖掘出具有较好投资价值可转换债券。 4、权证投资策略本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，主要考虑运用的策略包括：价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等。 5、股指期货投资策略本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的真实的情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择正真适合的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。 6、国债期货投资策略本基金本着谨慎原则，从风险管理方面出发，适度参与国债期货投资。 7、资产支持证券投资策略通过对资产支持证券的发行条款、支持资产的构成及质量等基本面研究，结合相关定价模型评估其内在价值，谨慎参与资产支持证券投资。

  上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。

  海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上特别难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干有代表性的评价办法来进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素和公司运作情况。

  同花顺爱基金销售业务资格证书[000000307]，其所代销的基金产品销售的所有打理财产的产品（包括公募基金产品、证券公司资产管理计划、基金公司及其子公司专户产品等其他私募互助基金）均为第三方理财管理机构提供。同花顺基金不保证所代销基金产品的基金管理人机构所发布的信息(包含但不限于文字，数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。所载文字、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。